美国CPI连续第二个月上涨!美联储的“更高更久”稳了?-市场参考-晟峰科技数据
9月美国CPI连续第二个月上涨,这可能会支持美联储在更长时间内保持较高利率的意图。
周四,美国9月未季调CPI年率录得3.7%,美国9月未季调核心CPI年率录得4.1%,为2021年9月来最小涨幅,已连续六个月下降;美国9月季调后CPI月率录得0.3%,较上月亦有所回落。
数据公布后,现货黄金短线下挫约10美元,跌破1880美元关口,美元指数一度重回106上方。
非美货币短线集体下挫,英镑兑美元短线下跌近60点;欧元兑美元短线下跌近50点;美元兑日元短线上扬逾30点。美国2年期/10年期收益率曲线倒挂幅度扩大至49.40个基点,为两周来最大。
COMEX最活跃黄金期货合约北京时间10月12日20:30一分钟内买卖盘面瞬间成交2562手,交易合约总价值4.82亿美元。
报告显示,推动CPI较上月保持不变的因素包括租金、业主等效租金、外出住宿、机动车保险、娱乐、个人护理和新车。二手汽车、卡车以及服装的指数在这个月里都有所下降,这应该有助于保持核心通胀延续放缓势头。
其中,住房指数是月度所有数据增长的最大贡献者,占增长的一半以上。汽油指数的上升也是所有数据月度上涨的主要原因。
机构认为,整体通胀率小幅上升确实考验了目前通胀是单向走势的观点,但关键数据是核心CPI数据,而核心CPI数据目前看起来基本保持稳定。
最近的通胀数据突显出强劲的就业市场如何支撑消费者需求,这可能使物价压力保持在美联储目标上方。货币市场定价12月美联储加息概率短暂反弹至约50%。
几位美联储官员本周的言论暗示,美联储可能在11月1日的会议上维持利率不变,其中几位暗示可能没有必要进一步加息。就目前而言,他们面临的问题可能是继续选择坚持观望事态发展,还是强硬进行点阵图上的最后一次加息。
三菱日联金融集团美国固定收益策略主管George Goncalves认为,美联储已经完成了任务,因为其最近的评论表明,美联储已从“考虑利率需要升至多高转向维持多长时间”。
他认为,今天的数据无法做到迫使美联储直接在11月加息,其似乎对整体通胀正朝着正确的方向发展感到放心,这使美联储能够密切关注迄今为止加息的影响。
不过,这并不是说美联储不会再次加息,只能说9月的这一份报告并没有真正改变这种叙事。
Premier Miton Investors的首席投资官Neil Birrell表示,这份报告是美联储下次议息会议前的最后一份报告,应该不会让官员们“太头疼”。他说:“9月份的核心通胀符合预期,这将使美联储能够谨慎行事。总体而言,在就业市场的支持下,面对紧缩政策,经济依然强劲。那些寻求软着陆的人不会对这个数字感到失望,但他们不希望看到这个数字继续上升。”
BMO Capital Markets美国利率策略主管Ian Lyngen将这份报告称为“金发姑娘报告”,他说:
“总体而言,这份报告强化了美联储最近发出的信息,即有必要在较长一段时间内将政策利率维持在限制区间。当周初请失业金人数为20.9万人,这也强化了‘金发姑娘’的说法。”